OUR SERVICES
Lorraine Lee Consulting, LLC provides interpretive guidance and services from a former securities regulator and subject matter expert, in the nuanced area of statutory disqualification.
Lorraine Lee Consulting, LLC is flexible and expeditious in providing expert advice. Additionally, we provide support to our clients in offering the following services, which could include, but not necessarily be limited to the following:
WHAT DOES IT MEAN TO BE STATUTORILY DISQUALIFIED?
The term “statutory disqualification” is defined in Section 3(a)(39) of the Exchange Act of 1934 (“Exchange Act”), which incorporates by reference, Section 15(b)(4). The Exchange Act sets forth the events or conduct that cause an individual or broker-dealer to be disqualified, and those events are as follows:
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Certos delitos e todas as condenações criminais criminais por um período de dez anos de condenação; (and current suspensions) from membership or participation in any self-regulatory organization (“SRO”), foreign or international securities exchange, contract market designated pursuant to section 5 of the Commodity Exchange Act (7 U.S.C. 7), or any substantially foreign statute or regulation, or futures association registered under section 17 of such Act (7 U.S.C. 21), or any substantially equivalent foreign statute or regulation, or has been and is denied trading privileges on Qualquer mercado contratado ou equivalente estrangeiro. SRO;
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temporary and permanent injunctions (regardless of their age) issued by a court of competent jurisdiction;
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expulsions (and current suspensions) from membership or participation in any self-regulatory organization (“SRO”), foreign or international securities exchange, contract market designated pursuant to section 5 of the Commodity Exchange Act (7 U.S.C. 7), or any substantially foreign statute or regulation, or futures association registered under section 17 of such Act (7 U.S.C. 21), or any substantially equivalent foreign statute or regulation, or has been and is denied trading privileges on any such contract market or foreign equivalent.;
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bars (and current suspensions) ordered by the Securities and Exchange Commission (“SEC”) or SRO;
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denials or revocations of registration by the SEC or Commodity Futures Trading Commission (CFTC);
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findings that a member or person has made certain false statements in applications or reports made to, or in proceedings before an SRO;
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qualquer ordem final de uma Comissão de Valores Mobiliários do Estado (ou qualquer agência ou oficial que se apresente como funções), autoridade do estado que supervisiona ou examina bancos, associações de poupança ou cooperativas de crédito, Comissão de Seguros do Estado (ou qualquer agência ou escritório de execução (12 FUNCTIONS), uma agência federal apropriada (conforme definido na seção 3 do depósito federal. 1813 (q)), ou a Administração Nacional de União de Crédito, que
(i) impede essa pessoa de associação com uma entidade regulamentada por tal comissão, autoridade, agência ou oficial ou de se envolver nos negócios de valores mobiliários, seguros, bancos, atividades de associação de poupança ou atividades de união de crédito; ou
(ii) constitui uma ordem final com base em violações de quaisquer leis ou regulamentos que proíbem conduta fraudulenta, manipuladora ou enganosa.
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Resultados da SEC, CFTC ou SRO de que uma pessoa: 1) "intencionalmente" violou as leis federais de valores mobiliários ou commodities, ou as regras do Conselho de Regulamentação de Valores Municipais (“MSRB”); 2) "voluntariamente" auxiliados, incentivados, aconselhados, comandou, induziu ou adquiriu tais violações; ou 3) falhou em supervisionar outro que comete violações de tais leis ou regras; e
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certas associações: no caso de relações afiliadas, “pessoas associadas” incluem pessoas não naturais (ou seja, entidades).